三、本次向特定对象刊行股票采纳询价刊行体例，本次向特定对象刊行股票的刊行价钱为不低于订价基准日前二十个买卖日公司股票买卖均价的80%，订价基准日为刊行期首日。上述均价的计较公式为：订价基准日前二十个买卖日股票买卖均价=订价基准日前二十个买卖日股票买卖总额/订价基准日前二十个买卖日股票买卖总量。正在本次刊行的订价基准日至刊行日期间，公司如发生派息、送股、本钱公积转增股本等除权、除息事项，则本次刊行的刊行底价将做响应调整。

　　项目不间接发生经济效益，其效益将从公司研发新手艺新产物等方面间接表现。通过本项目标实施，可显著加强公司的手艺科研能力和产物研发能力。同时，公司将操纵财产利润反哺科研开辟，构成良性轮回，提高公司的分析实力。

　　为行业成长趋向，公司通过本次刊行，将进一步扩充本身正在无人值守系统及大型固定翼无人机系统的产物矩阵及产能结构，加速市场开辟历程，巩固并持续扩大市场份额，提拔公司运营程度，强化正在工业无人机等范畴的营业劣势，响应和鞭策国度低空经济成长计谋。

　　本次刊行完成后，公司的控股股东和现实节制人未发生变化，公司取控股股东及其联系关系人之间的营业关系、办理关系均不存正在严沉变化的景象，也不会因本次刊行构成同业合作。公司将严酷按照中国证监会、所关于上市公司联系关系买卖的规章、法则和政策，确保上市公司依法运做，上市公司及其他股东权益不会因而而受影响。本次刊行将严酷按法式由上市公司董事会、股东会进行审议，履行实正在、精确、完整、及时的消息披露权利。

　　公司实施持续、不变的股利分派政策，公司的利润分派该当注沉投资者的合理投资报答和公司的可持续成长。

　　据前瞻财产研究院测算，2023年中国低空经济焦点财产市场规模达5000亿元，2024年中国低空经济焦点财产市场规模将达到5800亿元。据中国平易近航局预测，2035年中国低空经济市场规模无望达到3。5万亿元，工业无人机做为焦点载体，将来十年将连结较高复合增加率。

　　云龙系列大型固定翼无人机系统谱系化成长，旨正在前期云龙-1的根本上成长云龙-1P（机能加强型）型无人机系统，实现更高高度、更长航时、更大载沉的侦查、电子和、冲击和丛林防火、边境巡查和人工影响气候功课，同时也为用户供给分歧类型、凹凸搭配的全体处理方案，正在国表里防务、平易近用等市场均具有广漠的使用前景。

　　截至本预案通知布告日，本次刊行尚未确定具体的刊行对象，因此无法确定刊行对象取公司的关系。最终本次刊行能否存正在因联系关系方认购本次刊行的A股股票而形成联系关系买卖的景象，将正在刊行竣事后通知布告的《刊行环境演讲书》中予以披露。

　　截至2025年9月30日，公司归并报表的资产欠债率为39。12%。本次刊行完成后，公司的资产欠债率将有所下降，不存正在通过本次刊行大量添加欠债（包罗或有欠债）的环境，也不存正在欠债比例过低、财政成本不合理的环境。公司的资产欠债布局将更趋合理，抵御风险能力将进一步加强，合适公司全体股东的好处。

　　公司本次刊行募集资金用于弥补流动资金取告贷合适《注册办理法子》等法令、律例和规范性文件的相关，具有可行性。本次刊行募集资金用于弥补流动资金取告贷有益于改善公司的本钱布局，加强公司的盈利能力。

　　无人值守系统是基于“批量摆设、自从功课”，连系无人机巡检从动化、摆设异地化、操做管控收集化等成长趋向，而延长出的立异性处理方案，能实现无人机从动巡检、从动充电、异地摆设、近程规划批示、数据从动回传等功能，并连系纵横云平台做为用户接口，以及高靠得住低延时数据链，无效帮帮客户处理飞手缺乏、操做复杂等痛点问题，正努力于为工业无人机更大规模普及使用创制根本前提。

　　本次刊行完成后至限售期满之日止，刊行对象所取得公司本次向特定对象刊行的股票因公司分派股票股利、本钱公积金转增股本等景象所衍生取得的股票亦应恪守上述股份锁定放置。限售期届满后，该等股份的让渡和买卖将按照届时无效的法令律例及中国证监会、上海证券买卖所的相关施行。法令、律例对限售期还有的，依其。

　　当前，开源AI模子的兴旺成长为本项目供给了的手艺起点。公司将充实阐扬正在低空范畴堆集的行业认知、营业痛点理解、规模化场景数据及工程化能力，基于先辈的开源模子进行深度定向优化取轻量化，打制实正贴合低空使用需求的、可快速摆设的公用AI模子，从而鞭策产物取处理方案的模块化、规模化落地。此外，公司积极取外部对口科研院所进行研发合做，取西北工业大学、电子科技大学、武汉大学、中国平易近用航空飞翔学院、中国平易近用航空总局第二研究所等院所，正在共建尝试室、专项手艺冲破等方面，进行科研合做攻关。

　　公司营业发生的海量时空大数据，能够帮推无人机正在人工智能范畴的深化成长，推进财产快速增加，并有帮于打制具有国际合作力的数字财产集群。通过扶植时空大数据核心，公司能够满脚日益增加的时空数据的存储、处置阐发的及时性取效率要求，提拔数据价值，加强公司营业合作力。

　　本次向特定对象刊行的最终刊行对象将正在本次刊行经上海证券买卖所审核通过并经中国证监会同意注册后，按关法令律例的及监管部分要求，由公司董事会及其授权人士按照股东会授权，按照询价成果取保荐人（从承销商）协商确定。若刊行时国度法令、律例或规范性文件对刊行对象还有的，从其。所有刊行对象均以人平易近币现金体例并按统一价钱认购本次刊行的股票。

　　最终刊行价钱将正在本次刊行获得上海证券买卖所审核通过并经中国证监会做出予以注册决定后，由股东会授权公司董事会或董事会授权人士和保荐人（从承销商）按关法令律例的和监管部分的要求，遵照价钱优先等准绳，按照刊行对象申购报价环境协商确定，但不低于前述刊行底价。

　　本次向特定对象刊行股票采纳询价刊行体例，本次向特定对象刊行股票的刊行价钱为不低于订价基准日前二十个买卖日公司股票买卖均价的80%，订价基准日为刊行期首日。上述均价的计较公式为：订价基准日前二十个买卖日股票买卖均价=订价基准日前二十个买卖日股票买卖总额/订价基准日前二十个买卖日股票买卖总量。正在本次刊行的订价基准日至刊行日期间，公司如发生派息、送股、本钱公积转增股本等除权、除息事项，则本次刊行的刊行底价将做响应调整。调整体例如下。

　　本次向特定对象刊行股票完成后。

　　无人机智能化、自从化、规模化使用趋向日益较着：通过融合多模态传感器、边缘计较取AI算法，提拔无人机正在复杂下的及时取自从决策能力，开辟面向现实场景的轻量化AI模子，通过“一网统飞”实现使命场域的同一安排取办理，持续提拔“无人机本体平台升级-飞翔使命的AI综管-使命的AI智能处置取分发”的全流程智能化协同能力，实现从“能飞”到“会思虑”的逾越。同时，研究大规模无人机集群的协同节制取动态组网手艺，并建立以5G-A/6G通信为支持的“感-传-算-控”一体化低空智联网系统，为高密度、超视距运转供给精准高效的监管和办事平台。

　　本次向特定对象刊行的最终刊行对象将正在本次刊行经上海证券买卖所审核通过并经中国证监会同意注册后，按关法令律例的及监管部分要求，由公司董事会及其授权人士按照股东会授权，按照询价成果取保荐人（从承销商）协商确定。若刊行时国度法令、律例或规范性文件对刊行对象还有的，从其。所有刊行对象均以人平易近币现金体例并按统一价钱认购本次刊行的股票。

　　因而，本次向特定对象刊行股票募集资金弥补流动资金取告贷，有益于缓解公司将来的资金压力，降低财政风险，保障公司营业规模的拓展和营业成长规划的成功实施，推进公司可持续成长。

　　公司不会因本次向特定对象刊行股票而发生资金、资产被控股股东及其联系关系人违规占用的景象，也不会因本次向特定对象刊行股票发生为控股股东及其联系关系人供给的景象。

　　公司已构成以低空数字经济为牵引、双线冲破、多行业使用纵深渗入的市场拓展款式，为本项目产物后续市场推广供给了普遍且可复制的示范“模板”，有益于项目标成功实施。

　　策时，须经出席股东会会议的股东（包罗股东代办署理人）所持表决权的 以上表决通过，审议时公司应供给收集投票系统进行表决，充实收罗社会投资者的看法，以投资者的权益。

　　本项目标实施从体为公司控股子公司浙江鉴水纵横低空财产无限公司，拟投入金额42，177。10万元，此中拟利用募集资金投入31，200。00万元。实施地址为浙江省绍兴市越城区数创。

　　十、按照《国务院办公厅关于进一步加强本钱市场中小投资者权益工做的看法》（国办发〔2013〕110号）、《国务院关于进一步推进本钱市场健康成长的若干看法》（国发〔2014〕17号）及《关于首发及再融资、严沉资产沉组摊薄即期报答相关事项的指点看法》（中国证监会通知布告〔2015〕31号）等相关文件的要求，公司初次公开辟行股票、上市公司再融资或者并购沉组摊薄即期报答的，该当许诺并兑现填补报答的具体办法。公司就本次刊行对即期报答摊薄的影响进行了认实阐发，并许诺采纳响应的填补办法，详情请拜见本预案“第五节本次刊行摊薄即期报答及填补办法”。本公司所制定的填补报答办法不等于对公司将来利润做出。投资者不该据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策形成丧失的，公司不承担补偿义务。提请泛博投资者留意。

　　2022年、2023年、2024年和2025年1-9月，公司扣除非经常性损益后的归母净利润别离为-3，395。70万元、-7，813。42万元、-3，870。86万元、-2，190。72万元，经停业绩持续吃亏。公司正在低空经济政策盈利及航空应急专项采购项目标驱动下实现营收增加，但因研发投入持续加大、市场拓展费用添加、新增固定资产折旧等要素，净利润仍面对吃亏。宏不雅经济波动可能导致处所及企业客户预算收紧，低空经济根本设备扶植进度不及预期；全球地缘场面地步复杂化或加剧出口管制风险，海外市场拓展面对手艺壁垒、商业壁垒及汇率波动等多沉挑和；国内低空经济范畴合作或进一步压缩企业利润空间，若公司未能无效节制研发、出产及发卖成本，或新营业规模化落地速度畅后，可能面对持续吃亏风险。

　　着运营规模的快速扩张，公司应收账款、存货等运营性项目所需资金占用上升较快，对公司的营运资金构成必然压力。2024岁暮和2025年9月末，公司资产欠债率别离为46。07%、39。12%。弥补流动资金取告贷可缓解公司营运资金方面的压力，进一步优化公司的财政布局，有益于降低公司的资产欠债率和财政风险，提高公司的偿债能力和抗风险能力，保障公司的持续、不变、健康成长。

　　开展针对山区及丛林地区的无人 机智能巡检手艺研究，包罗智能航 线规划、方针识别和定位、强扰动 下的精准抛投、炊火的智能识 别等方面的研究工做，实现研发团 队正在飞翔节制、方针搜刮和定位、 抛投节制、AI识别等方面手艺能力 的提拔。

　　本次刊行完成后，公司股本将响应添加，公司的股东布局将发生变化，公司原股东的持股比例也将响应发生变化。本次刊行不会导致公司节制权发生变化。

　　本次刊行完成后，公司股本将响应添加，公司原股东的持股比例也将响应发生变化。本公司将按照刊行的现实环境对公司章程中关于公司注册本钱、股本布局及取本次刊行相关的事项进行调整，并打点工商变动登记。

　　公司本次募集资金投资项目环绕公司从停业务展开，合适国度相关财产政策以及将来公司全体计谋成长标的目的，有益于提拔公司的焦点合作力。本次刊行完成后，公司的从停业务不变，不涉及对公司现有资产的整合，不存正在因本次刊行而导致的营业取资产整合打算。

　　2024年是我国低空经济从概念普及迈向本色成长的环节转机年，“低空经济”初次写入工做演讲，明白为计谋性新兴财产。通过政策盈利、手艺立异冲破和场景生态扩展，低空经济逐步从试点摸索到规模化使用，成为新质出产力的代表范畴。国度发改委正式成立“低空经济成长司”，担任统筹全国低空经济规划取政策制定，标记着低空经济从处所试点上升为国度计谋。据中国消息协会低空经济分会发布的《低空经济成长演讲（2024-2025）》统计，截至2024岁尾，全国各地共出台了225部取低空经济间接相关的政策文件，涵盖了实施方案、成长规划、处所条例及搀扶政策等多个方面，为低空经济的规范成长供给了无力保障。

　　二、本次向特定对象刊行的刊行对象为不跨越35名（含35名）合适中国证监会前提的特定对象，包罗证券投资基金办理公司、证券公司、信任公司、财政公司、资产办理公司、安全机构投资者、及格境外机构投资者、其他境内法人投资者、天然人或其他及格投资者。证券投资基金办理公司、证券公司、及格境外机构投资者、人平易近币及格境外机构投资者以其办理的2只以上产物认购的，视为一个刊行对象；信任公司做为刊行对象的，只能以自有资金认购。

　　公司已按照相关法令、律例和规范性文件的，构成了规范无效的内部节制。为规范募集资金的办理和使用，公司成立了《募集资金办理轨制》，对募集资金的存储、利用、用处以及办理取监视等方面做出了明白的。本次募集资金将严酷按照存储正在董事会指定的特地账户集中办理，专款公用，确保本次刊行的募集资金获得规范利用。

　　受国内、国际多种复杂要素影响，宏不雅经济面对诸多矛盾叠加、风险现患增加的严峻挑和，宏不雅经济仍可能面对多沉风险交错的复杂场合排场。政策层面，虽然无人机行业遭到低空经济相关政策鼎力支撑，但从政策为市场需求仍需时间周期验证。同时国内内需疲软问题尚正在恢复中，全球仍面对经济下行压力以及地缘博弈持续的不确定性，以及面对国际经济商业形势的不确定性等系列问题。

　　本次刊行的股票数量按照募集资金总额除以刊行价钱确定，同时本次刊行股票数量不跨越本次向特定对象刊行前公司总股本的30%，即本次刊行不跨越2，627。40万股（含本数）。最终刊行数量将正在本次刊行获得中国证监会做出予以注册决定后，按照刊行对象申购报价的环境，由公司董事会或董事会授权人士按照股东会的授权取本次刊行的保荐人（从承销商）协商确定。

　　最终刊行价钱将正在本次刊行获得上海证券买卖所审核通过并经中国证监会做出予以注册决定后，由股东会授权公司董事会或董事会授权人士和保荐人（从承销商）按关法令律例的和监管部分的要求，遵照价钱优先等准绳，按照刊行对象申购报价环境协商确定，但不低于前述刊行底价。

　　研发手艺人员的研发能力取手艺程度是公司焦点合作力的环节要素，可否维持焦点研发手艺人员步队的不变，并不竭引进优良人才，取公司可否继续连结行业内的手艺领先劣势、运营不变性及可持续成长亲近相关。若是公司的人才培育、引进不克不及满脚公司营业成长需要，以至发生焦点手艺人员流失的景象，则可能导致产物手艺泄密、研究开辟历程放缓或终止的风险，将对公司持续运营成长发生晦气影响。

　　公司严酷按照《公司章程》制定并施行利润分派方案。公司比来三年岁暮未分派利润均为负值，按照《公司章程》，公司比来三年均不具备分红前提，未进行利润分派。

　　公司内部门析研发资本也将帮力本项目实施，如：①公司正在智能节制、飞翔器平台设想及制制、云平台、使用软件等范畴构成了焦点手艺劣势，具有各类学问产权超600项，此中发现专利110项。②开辟经验方面，公司堆集了尾座式、倾动弹力式、复合动力式等近20种型号的飞翔器平台设想经验、飞翔测试数据、产物制制经验，产物研发周期短。③公司参取了数十项国际尺度、国度尺度、处所尺度的制定工做，涵盖了无人机环节手艺、平安要求、行业使用、数据尺度、无人机驾驶职业技术、无人机办事等。

　　本次刊行不会对高管人员布局形成严沉影响，若公司拟调整高级办理人员，将会严酷履行需要的法令法式和消息披露权利。

　　（1）积极响应国度低空经济计谋，赋能下业数字化、智能化转型2024年是我国低空经济从概念普及迈向本色成长的环节转机年，“低空经济”初次写入工做演讲，明白为计谋性新兴财产。正在低空经济政策盈利持续、空域办理深化国度计谋政策的强力驱动下，无人机行业送来规模化、智能化成长的环节窗口期。

　　2024年是我国低空经济从概念普及迈向本色成长的环节转机年，“低空经济”初次写入工做演讲，明白为计谋性新兴财产。通过政策盈利、手艺立异冲破和场景生态扩展，低空经济逐步从试点摸索到规模化使用，成为新质出产力的代表范畴。工业无人机财产属于低空经济的主要构成部门，自2015年以来，工业无人机正在测绘取地舆消息、安防应急、能源、环保等多个范畴获得普遍使用，产物硬件和处理方案成熟度高，市场正处于多量量使用快速迸发的初始阶段。2024年以来，全球人工智能手艺呈现迸发式增加，各类大模子加快迭代，多使用场景深度拓展，政策取生态协同推进。人工智能取大模子手艺的冲破将来将显著提拔无人机的自从决策取顺应能力。AI大模子通过沉构数据整合取使命办理流程，为无人机财产供给全链条赋能。公司目前专注于工业无人机相关产物的研发、出产、发卖及办事。公司所正在的行业属于高新手艺财产和计谋性新兴财产，公司从停业务属于科技立异范畴。

　　开展大展弦比无人机气弹阐发及 优化、翼面电加热防除冰设想和多 传感器态势融合处置等方面的研 究工做，实现研发团队正在布局优 化、无人机顺应性提拔和使命 载荷数据处置算法等方面手艺能 力的显著提拔。

　　公司持续升级以“无人值守系统+纵横云+AI”为焦点的全体处理方案，供给从硬件到软件、从产物到平台、从手艺到生态的全方位、全场景、全系统低空数字经济处理方案。当前公司正在“智能化飞翔节制手艺”、“多种传感器接入取数据阐发手艺”等焦点手艺，均有涉及操纵人工智能手艺。国内相关低空经济和人工智能政策的顶层设想取支撑，有益于保障项目成功实施。

　　基于公司持久堆集以及后续运营 所构成的无人机数据资产，建立取 持续优化笼盖无人机航拍、巡检、 测绘等场景的高质量、多模态专业 数据集；研发面向低空范畴的AI 训推一体化平台，以支撑行业模子 的高效锻炼取摆设；基于颠末验证 的开源模子架构，操纵公司堆集的 海量无人机数据进行深度定向优 化取锻炼，构成专注于低空视觉识 此外专业模子；基于持久堆集的无 人机运转数据研发针对低空运转 平安的风险评估模子；摸索开辟能 够面向复杂低空、具备必然自 从阐发决策能力的低空范畴智能 体（AIAgent）。

　　本次刊行相关决议的无效期为公司股东会审议通过之日起12个月。若公司已于该无效期内取得中国证监会对本次刊行予以注册的决定，则本次刊行相关决议的无效期从动耽误至本次刊行完成之日。

　　公司专注于工业无人机相关产物的研发、出产、发卖及办事，努力于为客户供给智能化、平台化、东西化的工业无人机系统，是国内工业无人机范畴规模领先、最具市场所作力的企业之一。公司鼎力推进工业无人机系统“智能化、平台化、东西化”使用，正在无人机使用方面构成了“1个纵横云平台+云边端3个使用+N个行业使用方案（如聪慧耕保、聪慧环保、聪慧消防等）”的系统化款式。

　　公司积极响应国度低空经济计谋，并连系本身所处行业及劣势结构及深耕“低空数字经济”。低空数字经济的焦点是鞭策低空经济取数字经济深度融合，依托5G、人工智能、大数据等手艺，通过无人机搭载传感器，实现对地面的遥感、监测、巡检、等功能，其采集的各类时空大数据，经人工智能处置阐发后构成演讲取，赋能测绘、巡检、应急、安防、农业、消防、水利、环保等范畴，为各行业供给数字化、聪慧化管理新模式。

　　低空数字经济做为以供给飞翔平台、飞翔办事获取时空大数据、建立分析空管等新型根本设备，是低空经济的底层主要部门，是此中财产根本最成熟、最快见成效的范畴。跟着国内多地对低空经济的一揽子政策的推出，工业无人机、无人值守多量量使用办事于丛林草原防灭火、地质灾祸防治、应急抢险、医疗救护、低空电力功课、航空探矿、航拍航测、人工增雨、景象形象探测、生态监测等公共办事范畴，以下层分析管理和垂曲行业使用牵引，市场使用范畴普遍。因而，我国高速增加且空间广漠的低空经济市场，为本项目供给了优良的市场成长根本。

　　做为国内工业无人机范畴规模领先、最具市场所作力的企业之一，为了快速满脚取下逛财产的成长趋向，公司不竭丰硕无人机系统产物矩阵，目前曾经构成完美的无人机产物谱系。通过各系列的无人机飞翔器平台搭载多元化、深度集成的使命载荷，公司已具备面向多元化使用市场、为多层级行业客户供给分析产物和处理方案取办事的能力。

　　公司该当正在按期演讲中细致披露利润分派政策的制定及施行环境，申明能否合适公司章程的或者股东会决议的要求，现金分红尺度和比例能否明白和清晰，相关的决策法式和机制能否完整，董事能否尽职履责并阐扬了应有的感化，中小股东能否有充实表达看法和的机遇，中小股东的权益能否获得充实等。如涉及利润分派政策进行调整或变动的，还要细致申明调整或变动的前提和法式能否合规和通明等。

　　公司及董事会全体本预案内容实正在、精确、完整，并确认不存正在虚假记录、性陈述或严沉脱漏。

　　经测算，本项目达产后，估计项目税后内部收益率17。26%，静态投资收受接管期（税后）6。13年（含扶植期），项目经济效益优良。

　　上述呈报事项可否获得相关核准或注册以及获得相关核准或注册的时间均存正在不确定性，提请泛博投资者留意审批风险。

　　本项目扶植选址于浙江省绍兴市，地处我国经济活跃、度高、立异能力强的长三角地域，具备显著的区位劣势。区域内拥无机械加工、复合材料、元器件等完整的财产配套；依托地域高校和财产链劣势，凭仗头部互联网企业及“杭州六小龙”等构成了强大的财产生态和市场需求，以及正在收集平安等联系关系范畴的前瞻结构，该地域具有丰硕的光学工程、光通信、AI算法取使用大模子、软件操做系统开辟、收集平安等财产根本取人才资本。

　　1、公司每年利润分派预案由董事会连系公司章程的、盈利环境、资金供给和需求环境提出、订定，经董事会审议通过并经对折以上董事同意后提请股东会审议。董事及审计委员会对提请股东会审议的利润分派预案进行审核并出具书面看法。

　　（1）公司营业规模扩大，各类投入持续添加，需要充脚的流动资金保障公司所处的工业无人机行业属于资金稠密取手艺稠密性行业，需要正在出产勾当、日常运营以及研发部分持续投入资金，同时相关手艺研发取改革、人才培育和成长也需要持续的资金支撑。目前，跟着公司营业规模逐步扩大，公司的营运资金需求也不竭添加，仅依托内部运营堆集曾经较难满脚新增营业成长对资金的需求。

　　2025年，正在低空经济政策盈利持续、空域办理深化国度计谋政策的强力驱动下，无人机行业送来规模化、智能化成长的环节窗口期。跟着各地低空经济根本设备逐渐启动扶植，以及应急、林业、聪慧政务、城市物流等新兴场景的示范项目，2025年相关项目无望加快落地施行，行业需求无望从试点验证转向多点迸发。

　　公司本次募集资金拟投资于无人值守取大型无人机系统财产化项目、无人机系统研制取AI手艺能力提拔项目和弥补流动资金取告贷等项目。上述募集资金投资项目标论证分析考虑了公司现有出产前提、将来成长规划、行业成长趋向和市场所作等要素。但因为募集资金投资项目从论证、资金到位到项目扶植完成的周期较长，正在此期间上述各项要素可能发生较大变化，因而本次刊行募集资金投资项目能否可以或许成功扶植完成、实现估计效益均具有必然的不确定性，存正在项目实施进度畅后或项目不克不及完全实施的风险。

　　2、公司因不满脚前述第（三）款的前提而不进行现金分红、或公司合适现金分红前提但不提呈现金利润分派预案，或比来三年以现金体例累计分派的利润低于比来三年实现的年均可分派利润的30%时，公司应正在董事会决议通知布告和年报全文中披露未进行现金分红或现金分派低于比例的缘由，以及公司留存收益的切当用处及估计投资收益等事项进行专项申明，经董事颁发看法后提交股东会审议。

　　十一、公司本次向特定对象刊行股票合适《公司法》《证券法》《注册办理法子》等法令、律例的相关，本次向特定对象刊行股票不形成严沉资产沉组，不会导致公司控股股东和现实节制人发生变化，不会导致公司股权分布不合适上市前提。

　　本次向特定对象刊行股票募集资金总额不跨越人平易近币54，800。00万元（含本数），扣除刊行费用后的净额拟投资于以下项目。

　　若本次向特定对象刊行的股份总数因监管政策变化或按照刊行注册文件的要求予以变化或调减的，则本次向特定对象刊行的股份总数及募集资金总额届时将响应变化或调减。

　　正在上述募集资金投资项目标范畴内，公司可按照项目标进度、资金需求等现实环境，对响应募集资金投资项目标投入挨次和具体金额进行恰当调整，募集资金到位前，公司能够按照募集资金投资项目标现实环境，以自有或自筹资金先行投入，并正在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除刊行费用后的现实募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不脚部门由公司以自有或自筹资金处理。

　　若本次向特定对象刊行的股份总数因监管政策变化或按照刊行注册文件的要求予以变化或调减的，则本次向特定对象刊行的股份总数及募集资金总额届时将响应变化或调减。

　　本次向特定对象刊行股票募集资金总额不跨越人平易近币54，800。00万元（含本数），扣除刊行费用后的净额拟投资于以下项目？。

　　本项目标实施从体为成都纵横从动化手艺股份无限公司，拟投入金额14，398。23万元，此中拟利用募集资金投入13，600。00万元。

　　本次向特定对象刊行股票方案及相关事项曾经公司第三届董事会第十二次会议、第三届董事会审计委员会2025年第五次会议审议通过。

　　公司本次刊行股票，拟利用募集资金10，000。00万元用于弥补流动资金取告贷，以缓解公司运营成长过程中对流动资金需求的压力和降低财政风险，保障公司可持续成长。

　　（）公司成长阶段属成持久且有严沉资金收入放置的，进行利润分派时，现金分红正在本次利润分派中所占比例最低应达到20%；公司成长阶段不易区分但有严沉资金收入放置的，能够按照前项处置。

　　若将来地缘场面地步升级、世界经济苏醒不及预期导致上逛原材料价钱持续上涨以至供应受限，下逛需求疲软，公司出产运营将遭到晦气影响。

　　假设2025年度归属于母公司所有者的净利润及扣除非经常性损益后归属于上市倍（该假设不代表公司对2025年度运营环境及趋向的判断，不形成公司的盈利预测）。假设2026年度数据按照以下业绩增幅别离测算：（1）实现盈利且盈利规模为2025年数据绝对值的20%。（2）盈亏均衡；（3）吃亏收窄且吃亏规模为2025年数据绝对值的20%。该假设仅用于计较本次向特定对象刊行股票摊薄即期报答对次要财政目标的影响，并不代表公司对将来运营环境及趋向的判断，亦不形成公司盈利预测。

　　通过丰硕产物矩阵，计谋结构前沿手艺，抓住行业高速成长机缘，提拔立异能力，强化产物劣势，以更好地满脚客户正在手艺节点更新迭代的过程中对先辈产物的火急需求。因而，本次募集资金次要投向科技立异范畴，面向低空经济的国度计谋，办事于国度立异驱动成长计谋及国度经济高质量成长计谋。

　　股东会对现金分红具体方案进行审议时，应通过多种渠道自动取股东出格是中小股东进行沟通和交换，包罗但不限于德律风、传实和邮件沟通或邀请中小股东参会等体例，充实听取中小股东的看法和，并及时回答中小股东关怀的问题。

　　本次向特定对象刊行股票募集资金，有帮于公司进一步提拔资金运营能力，提高抵御市场风险的能力。本次向特定对象刊行股票募集资金用于项目扶植和弥补流动资金取告贷，为公司运营成长供给进一步的资金支撑，缓解公司因持续营业成长可能面对的资金缺口，加强公司资金实力。本次募集资金到位后，可认为公司正在营业结构、市场开辟、人才储蓄、财政能力、持久计谋等多个方面夯实可持续成长的根本，为公司将来进一步成长创制优良前提，为股东创制更高的收益，合适全体股东好处。

　　截至本预案通知布告日，本项目正正在办剃头改存案手续。本项目无需向生态从管部分进行影响评价审批。

　　公司当前正通过“无人机/无人值守系统+云平台+AI”建立低空数字经济根本设备，连系批示节制、人工智能、大数据等手艺，实现批量高效的低空数据采集、数据AI识别阐发取数据分析使用，为各行业的数字化、智能化转型供给根本支持。本项目标实施有帮于公司扩大无人值守系统出产能力，为公司响应国度低空经济计谋、优先成长低空数字经济奠基根本。

　　一、本次向特定对象刊行股票方案曾经公司第三届董事会第十二次会议和第三届董事会审计委员会2025年第五次会议审议通过，尚需获得公司股东会审议通过、上海证券买卖所审核通过并经中国证监会做出同意注册决定后方可实施。

　　本次刊行完成后，公司营业布局不会发生严沉变化。本次募集资金拟投资项目标实施将进一步夯实公司从业，提高公司的市场所作力，公司营业规模将得以扩大，盈利能力无望逐渐提拔。

　　若公司正在审议本次向特定对象刊行事项的董事会决议通知布告日至刊行日期间发生送股、本钱公积金转增股本等除权事项或者因股份回购、股权激励打算等事项导致公司总股本发生变化，本次向特定对象刊行的股票数量上限将做响应调整。

　　2024年以来，跟着低空经济被初次写入《工做演讲》并上升为国度计谋，叠加AI、5G、大数据等手艺的深度赋能，工业无人机行业正式迈入规模化、智能化、场景化的“低空经济时代”。

　　本次向特定对象刊行方案尚需按照相关法式向上海证券买卖所申报，并最终以中国证监会同意注册的方案为准。

　　正在上述募集资金投资项目标范畴内，公司可按照项目标进度、资金需求等现实环境，对响应募集资金投资项目标投入挨次和具体金额进行恰当调整，募集资金到位前，公司能够按照募集资金投资项目标现实环境，以自有或自筹资金先行投入，并正在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除刊行费用后的现实募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不脚部门由公司以自有或自筹资金处理。

　　公司从停业务为工业无人机相关产物的研发、出产、发卖及办事，取行业内国际出名企业比拟，公司营业规模仍然较小。面临市场的快速增加，公司全国快速拓展的模式和手段单一，仅靠本身堆集难以实现多使用范畴的深度结构，正在营业合作中公司处于相对弱势，可能面对市场拓展晦气进而影响公司成长速度及盈利能力的风险。

　　而本项目产物纵横昆仑系列无人值守系统、纵横云龙系列中空长航时大型无人机所需相关软硬件手艺人才取地域资本高度婚配，供应链财产配套完美。无人机挂载的光电吊舱、合成孔径雷达、卫星通信系统、4G/5G公网基坐和人影功课系统等使命载荷，正在区域内均能构成完美的产物取手艺供应；无人机的批示节制操做系统开辟，无人机执飞使命综管取成果的智能处置分发，需要连系AI大模子取行业特点进行定制化融合，正在区域内也有完美的供应系统。

　　4、本次向特定对象刊行股票募集资金总额为不跨越人平易近币54，800。00万元，不考虑刊行费用的影响；假设公司本次向特定对象刊行股票的数量为不跨越公司刊行前总股本的30%，即不跨越26，274，000股（含本数）。正在预测公司总股本时，以本次刊行股数为根本，仅考虑本次刊行股份的影响，不考虑转增、回购、股份领取、股权激励及其他要素导致股本发生的变化。

　　七、本次刊行决议的无效期为12个月，自股东会审议通过之日起计较。若公司已于该无效期内取得中国证监会对本次刊行予以注册的决定，则该无效期从动耽误至本次刊行完成之日。

　　本项目将次要针对新型无人值守空中智能巡检系统产物开辟、大型固定翼无人机环节手艺研究、AI能力提拔等方面进行研制取研究。项目正在提拔现有产物机能取完美产物谱系的同时，将实现“无人机本体平台升级→飞翔使命的AI综管→使命的AI智能处置取分发”全功课链条的智能化无机协同能力。具体各科研课题的内容概要如下。

　　如碰到和平、天然灾祸等不成抗力，并对公司出产运营形成严沉影响时，或公司本身运营情况发生严沉变化时，或公司按照出产运营环境、投资规划和持久成长的需要确需调整利润分派政策的，公司可对利润分派政策进行调整，调整后的利润分派政策不得违反中国证监会和证券买卖所的相关。相关调整利润分派政策的制定和点窜由公司董事会起草，董事该当颁发看法，经董事会、审计委员会审议通事后提交股东会审议。股东会审议制定或点窜利润分派相关政2/3。

　　董事会审议现金分红具体方案时，该当认实研究和论证公司现金分红的机会、前提和最低比例、调整的前提及决策法式要求等事宜，董事应对利润分派方案进行审核并颁发明白的看法，董事会通事后提交股东会审议。

　　按照《国务院办公厅关于进一步加强本钱市场中小投资者权益工做的看法》（国办发［2013］110号）《国务院关于进一步推进本钱市场健康成长的若干看法》（国发［2014］17号）和《关于首发及再融资、严沉资产沉组摊薄即期报答相关事项的指点看法》（证监发［2015］31号）等文件要求，为保障中小投资者好处，公司就本次刊行对即期报答摊薄的影响进行了认实阐发，并制定了具体的摊薄即期报答的填补办法，相关从体对公司填补报答办法可以或许获得切实履行做出了许诺，具体环境如下。

　　本次向特定对象刊行A股股票方案曾经公司第三届董事会第十二次会议、董事会审计委员会2025年第五次会议审议通过，尚需取得所审核看法、中国证监会予以注册的决定等。该等审批事项的成果以及所需的时间均存正在不确定性。

　　若公司正在审议本次向特定对象刊行事项的董事会决议通知布告日至刊行日期间发生送股、本钱公积金转增股本等除权事项或者因股份回购、股权激励打算等事项导致公司总股本发生变化，本次向特定对象刊行的股票数量上限将做响应调整。

　　刊行人股票正在上海证券买卖所科创板上市，公司股票价钱除受公司运营情况、财政情况等根基面要素影响外，还会遭到、宏不雅经济形势、经济政策或法令变化、本钱市场走势、股票供求关系、投资者心理预期以及其他不成预测要素的影响。投资者正在考虑投资刊行人股票时，应估计到前述各类要素可能带来的投资风险，并做出审慎判断。

　　本项目产物纵横昆仑系列无人值守系统、纵横云龙系列无人机做为公司计谋级产物，市场空间广漠，可满脚客户焦点需求。

　　2024年以来，跟着低空经济被初次写入《工做演讲》并上升为国度计谋，叠加人工智能、5G、大数据等手艺的深度赋能，工业无人机行业正式迈入规模化、智能化、场景化的“低空经济2。0时代”。“低空经济+”使用场景日益丰硕。近年来，以通航和无人机为从导的低空经济成长快速。目前，曾经进行贸易化摸索的使用场景有物流、旅逛、农业、消防、巡检等。跟着低空经济被提拔到国度计谋后，政策+财产正不竭推进“低空经济+”使用场景的落地，旅逛、物流、城市办理、交通等主要场景的使用现状值得关心。

　　五、公司应对本次刊行摊薄即期报答采纳的办法。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。45六、相关许诺从体关于公司填补即期报答办法可以或许获得切实履行的许诺。。。。。。。47第一节本次向特定对象刊行股票方案概要。

　　本次刊行采纳向特定对象刊行股票的体例，将正在通过上海证券买卖所审核并取得中国证监会同意注册的批复后，正在无效期内择机向特定对象刊行股票。

　　正在现有产物、手艺及研究工做的根本上， 开辟出合用于大展弦比机翼无人机的气 动弹性优化设想方式，实现翼面电加热 防除冰系统正在同量级无人机平台上的首 次集成，并通过多传感器态势融合处置 算法显著加强环节方针谍报快速汇集和 提取能力，取得焦点学问产权，构成技 术堆集。

　　公司本次募集资金拟投资于无人值守取大型无人机系统财产化项目、无人机系统研制取AI手艺能力提拔项目和弥补流动资金取告贷等项目。上述募集资金投资项目标论证分析考虑了公司现有出产前提、将来成长规划、行业成长趋向和市场所作等要素。但因为募集资金投资项目从论证、资金到位到项目扶植完成的周期较长，正在此期间上述各项要素可能发生较大变化，因而本次刊行募集资金投资项目能否可以或许成功扶植完成、实现估计效益均具有必然的不确定性，存正在项目实施进度畅后或项目不克不及完全实施的风险。

　　四、本次刊行完成后，公司能否存正在资金、资产被控股股东及其联系关系人占用的景象，或公司为控股股东及其联系关系人供给的景象？。

　　正在现有产物、手艺及研究工做的根本上， 冲破三维航路自从规划、多源火情智能 识别取火点精准定位等环节手艺，开辟 自顺应抛投节制算法，提拔无人机对恶 劣的顺应性和针对丛林火警的应急 处置能力，取得焦点学问产权，构成技 术堆集。

　　本次向特定对象刊行股票完成后，公司的本钱实力进一步加强。公司的总资产和净资产规模均会有所增加，营运资金获得进一步充分。同时，公司的资产欠债率将响应下降，资产布局将获得优化。跟着本次募投项目标成功实施以及募集资金的无效利用，项目效益的逐渐将提拔公司运营规模和经济效益，从而为公司和股东带来更好的投资报答并推进公司健康成长。

　　公司将通过本次募集资金投资项目计谋结构无人值守系列无人机和中空长航时固定翼无人机，并将基于公司手艺堆集，对人工智能赋能低空经济财产进行进一步立异，提拔公司科技立异程度。

　　本项目依托公司“1个纵横云平台+云边端3个使用+N个行业使用方案（如聪慧耕保、聪慧环保、聪慧消防等）”的系统化结构，通过扶植无人值守取大型无人机系统财产化项目，沉点扩没收司纵横昆仑系列无人值守系统取纵横云龙系列中空长航时大型固定翼无人机的产能规模，同时扶植时空大数据核心，构成行业使用的营业闭环。纵横昆仑系列无人值守系统取纵横云龙系列无人机为公司计谋级新产物，公司通过上述结构，将进一步完美产物谱系，满脚下逛市场和客户的普遍增加的需求，为公司持久营业增加供给保障。

　　公司利润分派可采纳现金、股票、现金取股票相连系或者法令、律例答应的其他体例，利润分派不得跨越累计可分派利润的范畴，不得损害公司持续运营能力。正在有前提的环境下，公司能够进行中期利润分派。公司正在选择利润分派体例时，相对于股票股利等分派体例优先采用现金分红的利润分派体例；具备现金分红前提的，该当采用现金分红进行利润分派。

　　2024年以来，全球人工智能手艺呈现迸发式增加，各类大模子加快迭代，多使用场景深度拓展，政策取生态协同推进。人工智能取大模子手艺的冲破将来将显著提拔无人机的自从决策取顺应能力。

　　公司本次向特定对象刊行股票的募集资金投资项目为无人值守取大型无人机系统财产化项目、无人机系统研制取AI手艺能力提拔项目和弥补流动资金取告贷，均投向公司从停业务，产物属于公司现有工业无人机制制营业。

　　因为本次刊行为向不跨越35名合适前提的特定对象定向刊行股票募集资金，且刊行成果将遭到证券市场全体环境、公司股票价钱走势、投资者对本次刊行方案的承认程度等多种表里部要素的影响。因而，本次向特定对象刊行存正在刊行募集资金不脚的风险。

　　通过实施本项目，公司将大幅提拔无人值守系统取中空长航时大型固定翼无人机的研发和量产能力，不竭完美全方位、全场景、全系统低空数字经济处理方案，开辟长航时、大载沉等使用场景的客户需求。公司不竭丰硕且完美的产物矩阵，能一坐式满脚客户多样化的市场需求，持续提拔客户办事能力，显著提高客户取公司之间的黏性，深度契合公司低空数字经济成长计谋，为公司持久营业增加注入新动能。

　　经审慎阐发，公司董事会认为：本次刊行募集资金投资项目合适相关政策和法令律例，合适公司的现实环境和计谋需求，具有实施的需要性及可行性，募集资金的利用有益于公司的久远可持续成长，有益于优化公司的本钱布局，加强公司的焦点合作力，合适全体股东的底子好处。

　　3、不考虑本次刊行募集资金到账后，对公司出产运营、财政情况（包罗财政费用、投资收益、利钱摊销等）的影响。

　　1、宏不雅经济、财产政策、行业成长情况等方面没有发生严沉变化；2、假设公司于2026年9月末完成本次刊行。该时间仅用于测算本次向特定对象刊行股票摊薄即期报答对次要财政目标的影响，最终以中国证监会刊行注册后现实刊行完成时间为准。

　　公司具备现金分红前提的，公司该当采纳现金体例分派股利，公司每年以现金体例分派的股利不少于昔时实现的可分派利润的10%；公司正在实施上述现金分派股利的同时，能够派发股票股利。公司董事会该当分析考虑所处行业特点、成长阶段、本身运营模式、盈利程度以及能否有严沉资金收入放置等要素，区分下列景象，并按照公司章程的法式，提出差同化的现金分红政策：（1）公司成长阶段属成熟期且无严沉资金收入放置的，进行利润分派时，现金分红正在本次利润分派中所占比例最低应达到80%！

　　为无效赋能低空经济正在交通、农业、水利、应急等垂曲行业的智能化需求，本项目将研发面向上述场景的低空范畴公用AI模子。该模子将基于成熟的开源模子架构，融入行业特有的识别算法取营业学问，并通过模块化设想实现取营业系统的快速集成取摆设。同时，项目将配套扶植从动化AI训推一体化平台，打通从数据处置、模子优化到终端摆设的全流程，支持算法的持续迭代取高效落地。

　　公司召开年度股东会审议年度利润分派方案时，可审议核准下一年中期现金分红的前提、比例上限、金额上限等。年度股东会审议的下一年中期分红上限不该跨越响应期间归属于上市公司股东的净利润。董事会按照股东会决议正在合适利润分派的前提下制定具体的中期分红方案。

　　工业无人机行业属于手艺稠密型行业，跟着下旅客户对产物定制化、手艺机能差同化的需求添加，刊行人手艺储蓄及持续研发、差同化办事能力等也面对更高的要求。若是公司正在手艺升级替代的过程中不克不及及时满脚客户的需求，或行业内呈现其他严沉手艺冲破，则公司控制的手艺可能面对先辈性不脚而被替代的风险，并对公司成长形成较大晦气影响。

　　公司股东存正在违规占用公司资金环境的，公司该当扣减该股东所分派的现金盈利，以其占用的资金。

　　目前我国工业无人机行业处于快速成持久，行业内存正在大小规模不等的浩繁企业。跟着行业的快速成长，分歧类型的工业无人机企业都努力于挖掘潜正在使用场景，若是公司不克不及准确判断和把握市场动态和行业成长趋向，不克不及按照客户需求及时开展手艺立异，市场所作的加剧可能导致公司市场份额或产物售价下降，将对公司业绩形成晦气影响。

　　按照《公司法》《中国证券监视办理委员会关于进一步落实上市公司现金分红相关事项的通知》《上市公司监管第3号——上市公司现金分红》等相关律例对于利润分派政策的以及《公司章程》的，公司的利润分派政策如下。

　　本次刊行完成后，任斌先生及其分歧步履人持有的公司股份比例将有所下降，但任斌先生仍为上市公司的控股股东、现实节制人。本次刊行不会导致公司节制权发生变化。

　　本次刊行完成后，公司的总资产、净资产将大幅添加。公司本钱实力获得加强，本钱布局愈加稳健，运营抗风险能力将进一步加强。本次刊行有帮于加强公司运营实力，为后续成长供给无力保障。

　　本次向特定对象刊行的刊行对象为不跨越35名（含35名）合适中国证监会前提的特定对象，包罗证券投资基金办理公司、证券公司、信任公司、财政公司、资产办理公司、安全机构投资者、及格境外机构投资者、其他境内法人投资者、天然人或其他及格投资者。证券投资基金办理公司、证券公司、及格境外机构投资者、人平易近币及格境外机构投资者以其办理的2只以上产物认购的，视为一个刊行对象；信任公司做为刊行对象的，只能以自有资金认购。

　　若本次向特定对象刊行募集资金总额因监管政策变化或刊行注册文件的要求予以调整的，则届时将响应调整。

　　公司持续升级以“无人值守系统+纵横云+AI”为焦点的全体处理方案，从硬件到软件、从产物到平台、从手艺到生态的全方位、全场景、全系统低空数字经济处理方案。面向无人机行业使用所建立的云边端一体化的使用系统，将无人机使用延长至营业端平台，从无人机数据采集、数据处置阐发再到数据使用，构成行业使用的营业闭环。

　　正在上述募集资金投资项目标范畴内，公司可按照项目标进度、资金需求等现实环境，对响应募集资金投资项目标投入挨次和具体金额进行恰当调整，募集资金到位前，公司能够按照募集资金投资项目标现实环境，以自有或自筹资金先行投入，并正在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除刊行费用后的现实募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不脚部门由公司以自有或自筹资金处理。

　　为进一步规划利润分派及现金分红相关事项，进一步细化《成都纵横从动化手艺股份无限公司章程》对利润分派事项的决策法式和机制，积极报答股东，指导股东树立持久投资和投资，公司按照中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红相关事项的通知》（证监发[2012]37号）《上市公司监管第3号——上市公司现金分红》（证监会通知布告〔2023〕61号）的要求，连系公司的现实环境，制定了《成都纵横从动化手艺股份无限公司将来三年（2026年-2028年）股东分红报答规划》，第三届董事会第十二次会议、第三届董事会审计委员会2025年第五次会议审议通过了《关于公司将来三年（2026年-2028年）股东报答规划的议案》并已对外披露，具体内容请查询相关消息披露文件。

　　此外，长三角地域经济活跃、市场辐射能力强，政企、行业等客户对使用低空无人机提拔管理效能、激发财产新动能具有强烈志愿，为本项目产物的使用推广供给了广漠市场空间。通过本项目扶植，公司可以或许充实吸纳绍兴及长三角正在财产协同、人才集聚、市场等方面的分析劣势，为公司低空数字经济营业的纵深推朝上进步持续成长奠基根本。

　　本次刊行后，跟着募集资金的到位，公司筹资勾当发生的现金流入将添加；跟着募集资金投资项目标实施及效益的发生，将来投资勾当现金流出和运营勾当现金流入将有所添加。跟着公司盈利能力和运营情况的改善，公司全体现金流情况将获得进一步优化。

　　截至本预案通知布告日，公司控股股东为任斌先生，间接持有公司11。42%的股份，通过海南永信大鹏企业办理核心（无限合股）间接节制公司10。18%的股份。

　　十二、出格提示投资者细心阅读本预案“第三节董事会关于本次刊行对公司影响的会商取阐发”之“六、本次股票刊行相关的风险申明”，留意投资风险。

　　（1）公司该年度或半年度实现的可分派利润为正值，即公司填补吃亏、提取公积金后所余的税后利润为正值。

　　本次刊行完成后，公司的总股本及净资产规模均将得以提高，但募集资金投资项目实施并发生效益需要必然周期，因而本次刊行募集资金到位后短期内可能会导致净资产收益率、每股收益等目标呈现必然程度的下降。但本次募集资金投资项目系环绕公司现有从停业务，分析考虑市场需求及成长计谋而选择实施，持久来看有帮于公司提拔焦点合作能力，提拔将来公司经停业绩和盈利能力。

　　跟着大模子的开源化趋向降低了手艺使用门槛，企业可通过模块化摆设快速定制无人机公用AI东西，无人机将冲破单一东西属性，向“-决策-施行”一体化的智能体演进，鞭策低空经济向万亿级生态加快扩张。除此之外，固态电池、氢燃料电池、5G-A通信、斗极、AI集群节制、边缘计较等手艺也将推进无人机及低空经济的成长。

　　本次向特定对象刊行股票完成后，公司运营取收益的变化由公司自行担任；因本次向特定对象刊行股票引致的投资风险，由投资者自行担任。

　　此中：P0为调整前刊行底价，D为每股派发觉金股利，N为每股送红股或转增股本数，P1为调整后刊行底价。

　　本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象刊行股票相关事项的本色性判断、确认、核准或核准，本预案所述本次向特定对象刊行股票相关事项的生效和完成尚待公司股东会审议通过、上海证券买卖所审核通过并经中国证监会做出的同意注册决定。

　　公司以“示范引领、精准冲破、生态协同”为策略，全面推进国表里市场纵深成长。公司已有客户取品牌资本、发卖系统取渠道、客户需求的理解等，间接帮力项目产物进入下旅客户的供应序列，将显著帮力本项目产能的市场消化。

　　通过本次刊行，公司将加快迭代新型号无人值守无人机系统，深度融合AI自从决策算法取边缘计较模块，实现复杂下多机协同功课、从动避障及智能使命规划能力；推进“纵横云龙”大型固定翼无人机系列产物研发及财产化，不竭优化现有产物的手艺目标。同时，公司将聚焦人工智能手艺、大模子等正在无人机范畴的深度使用，鞭策无人机取数据处置能力进一步智能化成长。

　　（2）公司成长阶段属成熟期且有严沉资金收入放置的，进行利润分派时，现金分红正在本次利润分派中所占比例最低应达到40%。

　　八、公司积极落实并注沉对投资者的持续报答。按照中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红相关事项的通知》《上市公司监管第3号——上市公司现金分红》等相关的要求，连系公司现实环境，制定了《成都纵横从动化手艺股份无限公司将来三年（2026-2028年）股东分红报答规划》。关于公司分红及政策的细致环境请拜见本预案“第四节公司利润分派政策及施行环境”。

　　通过多年手艺研发堆集及财产化使用，公司正在智能节制、飞翔器平台设想及制制、使用软件等范畴构成了焦点手艺劣势，全体手艺程度国内领先，部门产物和手艺达到国际先辈程度。正在飞控取地面系统方面，公司是我国该范畴为数不多的具备高端产物自从研发出产能力的工业无人机厂商。

　　公司正在运营环境优良且董事会认为公司将来成长性较好、每股净资产偏高、公司股票价钱取公司股本规模不婚配、发放股票股利有益于公司全体股东全体好处时，正在满脚上述现金分红的前提下，公司能够采用发放股票股利体例进行利润分派，具体分红比例由公司董事会审议通事后，提交股东会审议决定。

　　5、公司2025年1-9月未经审计的归属于上市公司股东的净利润为-1，981。16万元，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2，190。72万元。

　　四、本次刊行的股票数量按照募集资金总额除以刊行价钱确定，同时本次刊行股票数量不跨越本次向特定对象刊行前公司总股本的30%。最终刊行数量将正在本次刊行获得中国证监会做出予以注册决定后，按照刊行对象申购报价的环境，由公司董事会或董事会授权人士按照股东会的授权取本次刊行的保荐人（从承销商）协商确定。

　　本次募集资金投资项目录要环绕公司从停业务展开，合适国度财产政策和公司全体运营成长计谋，具有优良的市场前景。本次募集资金投资项目标实施有益于实现公司营业的进一步拓展，巩固和成长公司外行业中的合作劣势，提高公司盈利能力，合适公司持久成长需求及股东好处。

　　按照前瞻财产研究院测算，2023年中国低空经济焦点财产市场规模达5000亿元，2024年中国低空经济焦点财产市场规模将达到5800亿元。据中国平易近航局预测，2035年中国低空经济市场规模无望达到3。5万亿元，工业无人机做为焦点载体，将来十年将连结较高复合增加率。

　　项目预期将构成以下焦点产出，以赋能 低空数字经济取平安管理：（1）构成可 持续更新的低空范畴专题数据底座，以 及办事于各细分场景的高质量尺度数据 集；（2）建成高效、不变、常态化的低 空AI产物研发根本设备，供给的模 型锻炼、评测取使用开辟支撑；（3）获 得高度适用、合用于低空数字经济阐发 的多模态行业公用模子，以及精准的低 空平安风险评估模子；（4）孵化出一系 列可嵌入现实营业系统的低空范畴智能 脚色（如：AI网格员、AI河湖长、AI 护林员等），以AI手艺提拔现代社会、 取生态的管理效能。

　　五、本次向特定对象刊行股票募集资金总额不跨越人平易近币54，800。00万元（含本数），扣除刊行费用后的净额拟投资于以下项目。

　　2025年8月，国务院发布了《关于深切实施“人工智能+”步履的看法》指出：“人工智能+”科技手艺、“人工智能+”财产成长等体例，到2030年，新一代智能终端、智能体等使用普及率超90%。当前低空经济做为我国新质出产力标的目的之一，全国大部门省市均出台了一系列支撑政策，将显著鞭策“人工智能+”正在低空经济中的深切使用。此外，工信部、平易近航局等结合发布的《通用航空配备立异使用实施方案（2024-2030年）》指出：加强总体、系统、元器件、材料等范畴环节手艺攻关；对准无人化、智能化标的目的，霸占精准定位、避障、自从飞翔、智能集群功课等焦点手艺。AI手艺取低空无人机的深度融合，能显著驱动无人机实现自从飞翔、智能决策、数据智能阐发的逾越式成长。

　　公司“无人值守系统+云平台+AI”构成的低空数据办事系统为城市现代化管理供给立异处理方案，正在四川巴中、彭州、浙江绍兴、井陉、沉庆梁平等地开展使用示范取试点，实现低空经济贸易使用闭环，为后续规模化复制推广供给了典型案例。正在公共办事合做方面，公司参股四川省低空经济财产成长无限公司，积极参取四川及西南地域物流营业等结构。同时，公司积极摸索低空文旅、科技产教融合等新兴场景，拓展“科技+教育+文旅”营业增加点。此外，公司沉点冲破应急安防、林草防火、聪慧水利等新兴需求，深化地舆测绘、能源设备巡检等保守劣势范畴。正在海外市场方面，公司持续鞭策全谱系无人机系统出海，积极对接“一带一”地域需求，帮推各类型无人机系统海外市场开辟。正在财产生态方面，公司联袂中国电信、中国挪动、中国联通、中国铁塔、超图软件、四川港投等合做伙伴，建立共赢的财产系统。

　　通过建立上述系统，旨正在系统性地处理当前低空AI使用面对的数据尺度纷歧、开辟周期长、摆设复杂等现实瓶颈。平台将连系高质量行业数据集取从动化锻炼东西，实现模子能力的持续优化取闭环升级，从而显著降低各范畴使用低空智能手艺的门槛取成本，为本公司及财产链伙伴供给务实、易用、可运营的AI能力引擎。

　　本次募集资金到位后，公司将合理无效的利用募集资金，跟着募集资金投资项目标逐渐实施，公司的停业收入、利润总额等盈利目标将稳步增加，盈利能力将获得进一步提拔。但因为项目规划、扶植、投产到效益阐扬存正在必然周期，短期内公司净利润将可能无法取净资产实现同步增加，因而公司每股收益和净资产收益率正在短期内将面对摊薄风险。

　　本项目科研课题所用手艺，大多基于自有焦点手艺进行升级取延长，具体如：①对无人值守等中小无人机产物，是以现有成熟产物为根本，开展融合翼气动结构、多模式动力、使命取载荷集成等研究。②对大型固定翼无人机环节手艺研究，是基于现有飞机平台，深切开展大展弦比无人机气弹阐发及优化、翼面电加热防除冰设想、多传感器态势融合处置等方面的研究。③对AI能力提拔，则将操纵公司现有人工智能相关手艺为根本，开展无人机自从决策、低空运转平安风险评估、从动化AI算法训推一体化等方面的研究。

　　本项目标实施，能够保障公司一直紧跟取引领行业手艺成长趋向，并开展公司手艺储蓄，为公司产物营业的合作力取运营质量带来正向影响。

　　正在满脚利润分派前提前提下，准绳上公司每年进行一次利润分派，次要以现金分红为从，但公司能够按照公司盈利环境及资金需求情况进行中期现金分红。

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2025-12-31 16:36